Comisión del 0,2 % o del 1,5 % al año: cuánto te cuesta en 30 años

La diferencia entre una comisión anual del 0,2 % y otra del 1,5 % parece pequeña. Pero si inviertes 200 € al mes durante 30 años, el fondo con un 0,2 % termina en 224.867 € y el del 1,5 %, en 174.884 €. Son 49.982 €, un 22 % menos de dinero.

Por qué un porcentaje pequeño pesa tanto

La comisión de un fondo se cobra sobre todo el valor de la inversión, no solo sobre la ganancia. Con una rentabilidad del 7 %, una comisión del 1,5 % se lleva más de una quinta parte de lo que la inversión gana en un año. Y lo que se queda el fondo ya no crece para ti. En 30 años, una comisión del 0,2 % se lleva el 6 % de la ganancia; una del 1,5 %, el 36 %.

Comisión anual	Rentabilidad neta	Valor final	Menos que sin comisión	Parte de la ganancia
0 %	7,00 %	233.891 €	–	–
0,2 %	6,79 %	224.867 €	−9024 €	6 %
0,5 %	6,47 %	212.048 €	−21.843 €	13 %
1 %	5,93 %	192.459 €	−41.432 €	26 %
1,5 %	5,39 %	174.884 €	−59.006 €	36 %
2 %	4,86 %	159.110 €	−74.780 €	46 %

La diferencia crece con el tiempo

Los primeros años la diferencia es pequeña, porque todavía hay poco dinero invertido. A medida que crece el valor, crece también lo que el fondo descuenta cada año.

• Comisión 0,2 %
• Comisión 1,5 %
• Aportado

30

• Comisión 0,2 %224.867 €
• Comisión 1,5 %174.884 €
• Aportado72.000 €

Rentabilidad antes de costes del 7 % anual. Eje horizontal: años desde el inicio.

Años	Comisión 0,2 %	Comisión 1,5 %	Diferencia
10	33.835 €	31.502 €	2333 €
20	99.075 €	84.780 €	14.294 €
30	224.867 €	174.884 €	49.982 €

Con una inversión única pasa lo mismo. 10.000 € se convertirían en 30 años en 71.685 € con un 0,2 % de comisión y en 48.373 € con un 1,5 %, 23.313 € menos.

Comisión de suscripción

Algunos fondos cobran además una comisión de suscripción sobre cada aportación, por ejemplo del 3 %. En el fondo con un 1,5 % anual, el resultado bajaría de 174.884 € a 169.638 €, otros 5247 €. Molesta, pero a largo plazo suele costar menos que una comisión anual más alta, porque solo se paga una vez por cada aportación.

Dónde ver las comisiones

Todo fondo que se ofrece a inversores minoristas en la UE debe tener un documento de datos fundamentales (KID). Su apartado de costes muestra los gastos únicos y recurrentes en porcentaje y en euros, de modo que los fondos se pueden comparar. En los ETF, el coste anual aparece como TER o gastos corrientes. A eso súmale lo que cobre tu banco o bróker por la custodia y por cada compra.

Qué se deduce

• Compara los costes totales. Un fondo más caro solo compensa si a largo plazo gana más de lo que cuesta de más. La rentabilidad pasada no lo garantiza.
• Lo que pagas cada año es lo que más pesa. La comisión anual se descuenta del valor total durante todo el tiempo que estás invertido.
• El tiempo agranda la diferencia. Cuanto más tiempo inviertes, más importan los costes.

Véase también: La regla del 72 · Empezar a invertir a los 25 o a los 35 · ¿Cuánto dinero necesitas para la independencia financiera?

Con la calculadora de comisiones de fondos comparas dos fondos concretos con tu propia aportación, plazo, comisión anual y de suscripción, y ves cuánto más tendría que ganar el fondo caro para compensar.