Poplatek fondu 0,2 %, nebo 1,5 % ročně: kolik vás stojí za 30 let

Rozdíl mezi ročním poplatkem 0,2 % a 1,5 % vypadá na první pohled zanedbatelně. Kdo ale investuje 2 000 Kč měsíčně po dobu 30 let, skončí ve fondu s poplatkem 0,2 % na 2 248 666 Kč a ve fondu s poplatkem 1,5 % na 1 748 843 Kč. Rozdíl je 499 823 Kč, o 22 % méně peněz.

Proč malé procento dělá velký rozdíl

Poplatek fondu se počítá z celé hodnoty investice, ne jen z výnosu. Při výnosu 7 % vezme poplatek 1,5 % přes pětinu toho, co investice za rok vydělá. A co si fond vezme, se už dál nezhodnocuje. Za 30 let tak poplatek 0,2 % sebere 6 % výnosu, poplatek 1,5 % už 36 %.

Roční poplatek	Výnos po poplatku	Hodnota na konci	Méně než bez poplatku	Podíl z výnosu
0 %	7,00 %	2 338 905 Kč	–	–
0,2 %	6,79 %	2 248 666 Kč	−90 239 Kč	6 %
0,5 %	6,47 %	2 120 479 Kč	−218 426 Kč	13 %
1 %	5,93 %	1 924 589 Kč	−414 316 Kč	26 %
1,5 %	5,39 %	1 748 843 Kč	−590 062 Kč	36 %
2 %	4,86 %	1 591 103 Kč	−747 802 Kč	46 %

Rozdíl roste s časem

V prvních letech je rozdíl malý, protože v investici ještě není mnoho peněz. S rostoucí hodnotou roste i částka, kterou fond každý rok strhne.

• Poplatek 0,2 %
• Poplatek 1,5 %
• Vloženo

30

• Poplatek 0,2 %2 248 666 Kč
• Poplatek 1,5 %1 748 843 Kč
• Vloženo720 000 Kč

Výnos před náklady 7 % ročně. Vodorovná osa: roky od začátku investování.

Let	Poplatek 0,2 %	Poplatek 1,5 %	Rozdíl
10	338 351 Kč	315 025 Kč	23 326 Kč
20	990 745 Kč	847 801 Kč	142 944 Kč
30	2 248 666 Kč	1 748 843 Kč	499 823 Kč

Jednorázová investice na tom není jinak. Z 100 000 Kč by za 30 let bylo s poplatkem 0,2 % 716 852 Kč a s poplatkem 1,5 % 483 727 Kč, o 233 125 Kč méně.

Vstupní poplatek

Některé fondy si navíc berou vstupní poplatek z každého vkladu, například 3 %. U fondu s ročním poplatkem 1,5 % by to výsledek snížilo z 1 748 843 Kč na 1 696 378 Kč, o dalších 52 465 Kč. Vstupní poplatek je nepříjemný, ale při dlouhém investování stojí většinou méně než vyšší roční poplatek, protože se platí jen jednou z každého vkladu.

Kde poplatky najdete

Každý fond, který se v EU nabízí drobným investorům, musí mít sdělení klíčových informací (KID). V části o nákladech ukazuje náklady v procentech i v penězích, včetně jednorázových a průběžných, takže fondy jde porovnat. U ETF se roční náklady uvádějí jako TER nebo průběžné náklady. K nim připočtěte poplatky za vedení účtu a nákupy u obchodníka nebo platformy.

Co z toho plyne

• Porovnávejte celkové náklady. Dražší fond se vyplatí jen tehdy, když dlouhodobě vydělá víc o víc, než kolik stojí. Minulý výnos to nezaručuje.
• Nejvíc váží to, co platíte každý rok. Roční poplatek se strhává z celé hodnoty po celou dobu investování.
• Čas rozdíl zvětšuje. Čím déle investujete, tím víc na nákladech záleží. Poplatky navíc prodlužují dobu, za kterou se peníze zdvojnásobí, jak ukazuje pravidlo 72.

V kalkulačce poplatků fondů porovnáte dva konkrétní fondy s vlastním vkladem, dobou, ročním i vstupním poplatkem a uvidíte, o kolik víc by musel dražší fond vydělávat, aby se vyplatil.