Комісія фонду 0,2% чи 1,5% на рік: скільки коштує різниця за 30 років

Різниця між щорічною комісією 0,2% і 1,5% здається дрібницею. Та якщо інвестувати 2 000 ₴ на місяць протягом 30 років, у фонді з комісією 0,2% ви матимете 2 248 666 ₴, а у фонді з комісією 1,5% — 1 748 843 ₴. Це 499 823 ₴, тобто на 22% менше грошей.

Чому малий відсоток важить так багато

Комісію фонду рахують від усієї вартості інвестиції, а не лише від прибутку. За дохідності 7% комісія 1,5% забирає понад п’яту частину того, що інвестиція заробляє за рік. А те, що забрав фонд, уже не працює на вас. За 30 років комісія 0,2% забирає 6% прибутку, а комісія 1,5% — 36%.

Щорічна комісія	Дохідність після комісії	Вартість наприкінці	Менше, ніж без комісії	Частка прибутку
0%	7,00%	2 338 905 ₴	–	–
0,2%	6,79%	2 248 666 ₴	−90 239 ₴	6%
0,5%	6,47%	2 120 479 ₴	−218 426 ₴	13%
1%	5,93%	1 924 589 ₴	−414 316 ₴	26%
1,5%	5,39%	1 748 843 ₴	−590 062 ₴	36%
2%	4,86%	1 591 103 ₴	−747 802 ₴	46%

Різниця зростає з часом

У перші роки різниця невелика, бо в інвестиції ще мало грошей. Зі зростанням вартості зростає й сума, яку фонд утримує щороку.

• Комісія 0,2%
• Комісія 1,5%
• Внесено

30

• Комісія 0,2%2 248 666 ₴
• Комісія 1,5%1 748 843 ₴
• Внесено720 000 ₴

Дохідність до витрат 7% на рік. Горизонтальна вісь: роки від початку.

Років	Комісія 0,2%	Комісія 1,5%	Різниця
10	338 351 ₴	315 025 ₴	23 326 ₴
20	990 745 ₴	847 801 ₴	142 944 ₴
30	2 248 666 ₴	1 748 843 ₴	499 823 ₴

З разовою інвестицією так само. З 50 000 ₴ за 30 років із комісією 0,2% вийшло б 358 426 ₴, а з комісією 1,5% — 241 863 ₴, на 116 563 ₴ менше.

Вхідна комісія

Деякі фонди додатково беруть вхідну комісію з кожного внеску, наприклад 3%. У фонді з щорічною комісією 1,5% це зменшило б результат з 1 748 843 ₴ до 1 696 378 ₴, ще на 52 465 ₴. Це неприємно, але на довгому горизонті зазвичай коштує менше, ніж вища щорічна комісія, бо платиться лише раз із кожного внеску.

Де шукати комісії

Фонди, які в ЄС продають роздрібним інвесторам, зокрема більшість європейських ETF, мають документ із ключовою інформацією (KID). Його розділ про витрати показує разові й поточні витрати у відсотках і грошах, тож фонди можна порівняти. Для ETF щорічні витрати зазначають як TER або поточні витрати. Для інших фондів шукайте розмір винагороди за управління в їхніх документах. До цього додайте комісії брокера чи банку за рахунок і за кожну угоду.

Що з цього випливає

• Порівнюйте загальні витрати. Дорожчий фонд виправданий лише тоді, коли в довгостроковій перспективі заробляє більше, ніж коштує понад дешевший. Минула дохідність цього не гарантує.
• Найбільше важить те, що ви платите щороку. Щорічна комісія утримується з усієї вартості весь час, поки ви інвестуєте.
• Час збільшує різницю. Що довше ви інвестуєте, то більше важать витрати.

Дивіться також: Правило 72 · Почати інвестувати у 25 чи у 35 · Скільки грошей потрібно для фінансової незалежності

У калькуляторі комісій фондів порівняйте два конкретні фонди зі своїм внеском, строком, річною та вступною комісією й подивіться, наскільки більше мав би заробляти дорожчий фонд, щоб окупитися.