La règle de 72 : en combien d’années votre argent double

La règle de 72 est le moyen le plus rapide d’estimer de tête en combien de temps votre argent double : divisez 72 par le rendement annuel en pourcentage. À 6 % par an, l’argent double en 12 ans environ ; à 9 %, en 8 ans environ.

Prenons un exemple. 10 000 € placés à 7 % par an devraient doubler, selon la règle, en 72 / 7 = 10,3 ans. Le calculateur d’intérêts composés affiche 19 672 € après 10 ans et 21 049 € après 11 ans. L’argent dépasse 20 000 € au cours de la 11^e année, au bout de 10,2 ans exactement.

Combien de fois l’argent double au cours d’une vie

À 7 % par an, l’argent double à peu près tous les dix ans. Après 10, 20, 30 et 40 ans, vous avez 2×, 4×, 8× et 15× la somme de départ : 10 000 € deviennent 149 745 € en 40 ans. Plus le rendement est élevé, plus il y a de doublements dans le même temps, et c’est pourquoi l’écart entre un rendement faible et un rendement élevé se creuse autant avec les années.

• 4 % par an
• 7 % par an
• 10 % par an

40

• 4 % par an48 010 €
• 7 % par an149 745 €
• 10 % par an452 593 €

Axe horizontal : années depuis le placement. Rendement annuel, hors frais et impôts.

Quelle est la précision de la règle

La règle de 72 est un raccourci. Le temps de doublement exact se calcule avec les logarithmes (ln 2 / ln (1 + rendement)), et le tableau montre l’écart entre les deux.

Rendement annuel	Règle de 72	Exact	Écart (mois)
1 %	72,0	69,7	+28
2 %	36,0	35,0	+12
3 %	24,0	23,4	+7
4 %	18,0	17,7	+4
5 %	14,4	14,2	+2
6 %	12,0	11,9	+1
7 %	10,3	10,2	0
8 %	9,0	9,0	0
10 %	7,2	7,3	−1
12 %	6,0	6,1	−1
15 %	4,8	5,0	−2
20 %	3,6	3,8	−2

La règle est la plus juste autour de 8 % par an. Avec un rendement faible, elle surestime la durée : à 1 %, elle donne 72,0 ans alors que 69,7 ans suffisent, soit 28 mois de moins. Avec un rendement élevé, elle la sous-estime : à 20 %, elle donne 3,6 ans au lieu de 3,8 ans, soit 2 mois de moins.

Une petite correction règle presque tout : ajoutez 1 à 72 pour chaque tranche de trois points de pourcentage au-dessus de 8 %, retirez 1 pour chaque tranche de trois points en dessous. À 20 %, vous divisez alors 76 et obtenez 3,8 ans, comme le calcul exact. Pour les petits chiffres, comme l’inflation, on utilise souvent la règle de 70 : à 2 %, elle donne 35 ans, comme le calcul exact (35 ans).

Pourquoi 72

Si le rendement était crédité en continu, la règle exacte serait celle de 69,3 (100 × ln 2). Avec un crédit une fois par an et des rendements autour de 8 %, 72 colle mieux. En plus, 72 se divise sans reste par 2, 3, 4, 6, 8, 9 et 12, ce qui facilite le calcul mental.

En combien de temps les actions, les obligations et les liquidités ont doublé

La plus longue série publique de rendements est américaine. Les actions américaines (S&P 500 dividendes compris) ont rapporté en moyenne 10,0 % par an de 1928 à 2025. Selon la règle de 72, elles doublaient donc tous les 7,2 ans ; le calcul exact donne 7,3 ans. 100 dollars placés début 1928 seraient devenus environ 1 160 000 $ fin 2025 : l’argent a doublé plus de 13 fois.

Mais les prix aux États-Unis ont été multipliés par 18,7 sur la même période, soit 3,0 % par an en moyenne. Après inflation, les actions ont rapporté 6,8 % par an et le pouvoir d’achat de l’argent doublait tous les 10,6 ans. Sur toute la période, il a été multiplié par 618 environ.

Placement	Rendement annuel	Doublement (ans)	Rendement après inflation	Doublement après inflation (ans)
Actions (S&P 500)	10,0 %	7,3	6,8 %	10,6
Obligations d’État (10 ans)	4,5 %	15,6	1,5 %	48
Bons du Trésor (3 mois)	3,4 %	21	0,3 %	212

Les obligations d’État doublaient à peu près tous les 15,6 ans. Les bons du Trésor à trois mois, la série la plus proche d’un livret d’épargne, mettaient 21 ans. Mais après inflation, ils n’ont rapporté que 0,3 % par an, et doubler leur pouvoir d’achat aurait pris 212 ans. Les liquidités conservent au mieux leur valeur ; elles ne font pas fortune.

La règle vaut aussi pour l’inflation

On estime de la même façon en combien de temps les prix doublent, c’est-à-dire en combien de temps l’argent perd la moitié de son pouvoir d’achat. Si les prix augmentaient exactement au rythme de l’objectif de la BCE, 2 % par an, ils doubleraient en 72 / 2 = 36 ans (exactement en 35 ans).

En réalité, ils ont augmenté plus lentement. Les prix à la consommation en France ont doublé pour la dernière fois en 39 ans, de 1986 à 2025. L’inflation a été en moyenne de 1,8 % par an sur cette période, et la règle de 72 donne 72 / 1,8 = 39,2 ans. Avec 10 000 €, on achète aujourd’hui à peu près ce qu’on achetait en 1986 avec l’équivalent de 4 920 €.

Pour garder au moins son pouvoir d’achat, l’argent doit rapporter plus que l’inflation. Le calculateur d’inflation montre comment la valeur de l’argent a évolué année après année.

Les frais allongent le temps de doublement

Les frais d’un fonds sont prélevés sur son rendement. Un fonds qui rapporte 7 % et prélève 1,5 % par an vous laisse environ 5,4 %. Selon la règle de 72, l’argent double alors tous les 13,3 ans au lieu de tous les 10,3 ans, et après 40 ans vous avez 8,2 fois votre mise au lieu de 15 fois. Comparez deux fonds précis dans le calculateur de frais de fonds ; l’écart sur la durée est détaillé dans l’article frais de 0,2 % ou de 1,5 %.

Ce qu’il faut en retenir

• Divisez 72 par le rendement. Vous obtenez le nombre d’années pour doubler. Entre 4 et 12 %, vous vous tromperez au plus de quelques mois.
• La règle joue aussi contre vous. Avec des prix qui montent de 1,8 % par an, les liquidités perdent la moitié de leur valeur en 39,2 ans. Une dette non remboursée à 20 % double en 3,8 ans.
• Chaque point de pourcentage compte. Un point de rendement en moins ou de frais en plus allonge chaque doublement, et sur plusieurs décennies il y en a moins. Le temps compte tout autant : voyez commencer à investir à 25 ou à 35 ans.
• Le rendement n’est pas garanti. La règle suppose un rendement constant ; les marchés réels fluctuent.

Testez votre propre montant, rendement et durée dans le calculateur d’intérêts composés. Vous y verrez comment l’argent grossit année après année, versements réguliers compris.