Commencer à investir à 25 ou à 35 ans : ce que coûtent dix ans d’attente

Deux personnes investissent de la même façon : 200 € par mois jusqu’à 65 ans. L’une commence à 25 ans, l’autre à 35. La première verse 96 000 €, la seconde 72 000 €, un quart de moins. À 65 ans pourtant, la première a 494 308 € et la seconde 233 891 € : 2,1 fois plus.

• Départ à 25 ans
• Départ à 35 ans
• Départ à 45 ans

65

• Départ à 25 ans494 308 €
• Départ à 35 ans233 891 €
• Départ à 45 ans101 507 €

Rendement de 7 % par an. Axe horizontal : âge.

Départ (âge)	Années de placement	Versé	Valeur à 65 ans	Dont gains
25	40	96 000 €	494 308 €	81 %
35	30	72 000 €	233 891 €	69 %
45	20	48 000 €	101 507 €	53 %

Pourquoi le départ compte le plus

L’argent placé à 25 ans travaille 40 ans, celui placé à 55 ans seulement dix. À 7 %, une somme double à peu près tous les dix ans (voir la règle de 72) : les premiers versements se multiplient donc plusieurs fois. Pour celle qui commence à 25 ans, les gains représentent 81 % de la somme finale. L’essentiel de l’argent n’est pas gagné par son travail, mais par le temps.

Même dix ans peuvent suffire

En investissant seulement de 25 à 35 ans, 24 000 € au total, puis plus rien, on aurait 260 418 € à 65 ans. En commençant à 35 ans et en investissant 30 ans, on verse 72 000 € et on termine à 233 891 €.

Ces dix premières années rapportent exactement ce que perd celui qui commence dix ans plus tard : 260 418 €.

Combien doit verser celui qui commence tard

Pour atteindre les mêmes 494 308 € à 65 ans, celui qui commence à 35 ans doit verser 423 € par mois, 2,1 fois plus. À 45 ans, il lui faut 974 € par mois, 4,9 fois plus. Pour savoir quel capital viser, voyez combien il faut pour l’indépendance financière.

Avec un autre rendement

Plus le rendement est élevé, plus attendre coûte cher. À 7 %, commencer à 35 ans coûte 53 % de la somme finale. Avec 4 %, c’est 41 % ; avec 10 %, 63 %. Les frais du fonds agissent comme un rendement plus faible : voyez frais de 0,2 % ou de 1,5 %.

Rendement annuel	Départ à 25 ans	Départ à 35 ans	Coût de l’attente
4 %	232 213 €	137 054 €	−41 %
7 %	494 308 €	233 891 €	−53 %
10 %	1 110 070 €	412 569 €	−63 %

Et l’inflation ?

Les montants sont en euros futurs. Si les prix augmentaient chaque année au rythme de l’objectif de la BCE, 2 %, 494 308 € à 65 ans vaudraient 223 868 € d’aujourd’hui. D’où l’intérêt d’augmenter le versement avec les revenus.

Ce qu’il faut en retenir

• Commencez, même avec peu. Le temps est la source de rendement la moins chère et il ne se rattrape pas.
• Un départ tardif n’est pas une raison d’abandonner. Un versement plus élevé, une durée plus longue ou des frais plus bas réduisent l’écart.
• Le rendement n’est pas garanti. Les actions fluctuent d’une année à l’autre, et un horizon long ne supprime pas le risque de chute ; il laisse seulement le temps de se redresser.

Testez votre propre versement, rendement et durée dans le calculateur d’intérêts composés. Il permet aussi de comparer plusieurs scénarios.