Die 72er-Regel: In wie vielen Jahren sich Geld verdoppelt

Mit der 72er-Regel schätzen Sie am schnellsten im Kopf, wann sich Geld verdoppelt: Teilen Sie 72 durch die jährliche Rendite in Prozent. Bei 6 % im Jahr verdoppelt sich das Geld in etwa 12 Jahren, bei 9 % in etwa 8 Jahren.

Ein Beispiel: 10.000 € mit 7 % Rendite im Jahr sollten sich nach der Regel in 72 : 7 = 10,3 Jahren verdoppeln. Der Zinseszinsrechner zeigt nach 10 Jahren 19.672 € und nach 11 Jahren 21.049 €. Die Marke von 20.000 € überschreitet das Geld im 11. Jahr, genau nach 10,2 Jahren.

Wie oft sich Geld in einem Leben verdoppelt

Bei 7 % im Jahr verdoppelt sich Geld etwa alle zehn Jahre. Nach 10, 20, 30 und 40 Jahren ist es 2×, 4×, 8× und 15× so viel wie am Anfang: Aus 10.000 € werden in 40 Jahren 149.745 €. Je höher die Rendite, desto mehr Verdopplungen passen in dieselbe Zeit. Deshalb wächst der Abstand zwischen niedriger und hoher Rendite mit den Jahren so stark.

• 4 % im Jahr
• 7 % im Jahr
• 10 % im Jahr

40

• 4 % im Jahr48.010 €
• 7 % im Jahr149.745 €
• 10 % im Jahr452.593 €

Waagerechte Achse: Jahre seit der Anlage. Rendite pro Jahr, ohne Kosten und Steuern.

Wie genau die Regel ist

Die 72er-Regel ist eine Abkürzung. Die exakte Verdopplungszeit liefert der Logarithmus (ln 2 : ln (1 + Rendite)). Die Tabelle zeigt, wie weit die Regel davon entfernt ist.

Rendite im Jahr	72er-Regel	Exakt	Abweichung (Monate)
1 %	72,0	69,7	+28
2 %	36,0	35,0	+12
3 %	24,0	23,4	+7
4 %	18,0	17,7	+4
5 %	14,4	14,2	+2
6 %	12,0	11,9	+1
7 %	10,3	10,2	0
8 %	9,0	9,0	0
10 %	7,2	7,3	−1
12 %	6,0	6,1	−1
15 %	4,8	5,0	−2
20 %	3,6	3,8	−2

Am genauesten ist die Regel bei etwa 8 % im Jahr. Bei niedriger Rendite überschätzt sie die Zeit: Bei 1 % ergibt sie 72,0 Jahre, tatsächlich reichen 69,7 Jahre, 28 Monate weniger. Bei hoher Rendite unterschätzt sie die Zeit: Bei 20 % sind es 3,6 Jahre statt 3,8 Jahre, 2 Monate zu wenig.

Eine kleine Korrektur hilft: Zählen Sie für je drei Prozentpunkte über 8 % eins zu 72 dazu, für je drei Punkte darunter ziehen Sie eins ab. Bei 20 % teilen Sie dann 76 und erhalten 3,8 Jahre, genau wie die exakte Rechnung. Für kleine Zahlen wie die Inflation nimmt man deshalb oft die 70er-Regel: Bei 2 % ergibt sie 35 Jahre, ebenso wie die exakte Rechnung (35 Jahre).

Warum gerade 72

Würde die Rendite laufend gutgeschrieben, gälte exakt die Regel 69,3 (100 × ln 2). Bei einer Gutschrift einmal im Jahr und Renditen um 8 % passt 72 aber besser. Außerdem lässt sich 72 glatt durch 2, 3, 4, 6, 8, 9 und 12 teilen, sodass man gut im Kopf rechnen kann.

Wie schnell sich Aktien, Anleihen und Bargeld verdoppelt haben

Die längste öffentlich verfügbare Renditereihe stammt aus den USA. US-Aktien (S&P 500 mit Dividenden) brachten von 1928 bis 2025 im Schnitt 10,0 % im Jahr. Nach der 72er-Regel verdoppelten sie sich damit alle 7,2 Jahre, exakt alle 7,3 Jahre. Aus 100 Dollar Anfang 1928 wären bis Ende 2025 rund 1.160.000 $ geworden: Das Geld hat sich mehr als 13-mal verdoppelt.

Die Preise in den USA stiegen im selben Zeitraum auf das 18,7-Fache, im Schnitt um 3,0 % im Jahr. Nach Abzug der Inflation brachten Aktien 6,8 % im Jahr, und die Kaufkraft verdoppelte sich alle 10,6 Jahre. Über den ganzen Zeitraum wuchs sie etwa auf das 618-Fache.

Anlage	Rendite im Jahr	Verdopplung (Jahre)	Rendite nach Inflation	Verdopplung nach Inflation (Jahre)
Aktien (S&P 500)	10,0 %	7,3	6,8 %	10,6
Staatsanleihen (10 Jahre)	4,5 %	15,6	1,5 %	48
Schatzwechsel (3 Monate)	3,4 %	21	0,3 %	212

Staatsanleihen verdoppelten sich etwa alle 15,6 Jahre. Schatzwechsel mit drei Monaten Laufzeit, die von allen Reihen dem Tagesgeld am nächsten kommen, brauchten 21 Jahre. Nach Abzug der Inflation brachten sie aber nur 0,3 % im Jahr, und die Kaufkraft hätte sich erst in 212 Jahren verdoppelt. Bargeld und Tagesgeld erhalten den Wert bestenfalls, reich wird man damit nicht.

Die Regel gilt auch für die Inflation

Genauso lässt sich abschätzen, wann sich die Preise verdoppeln und Geld damit die Hälfte seiner Kaufkraft verliert. Stiegen die Preise genau im Tempo des EZB-Ziels von 2 % im Jahr, verdoppelten sie sich in 72 : 2 = 36 Jahren (exakt in 35 Jahren).

Tatsächlich stiegen sie ungefähr in diesem Tempo. Seit 1991, dem ersten Jahr mit einem Verbraucherpreisindex für ganz Deutschland, sind die Preise auf das 1,96-Fache gestiegen, im Schnitt um 2,0 % im Jahr. In diesem Tempo verdoppeln sie sich nach der 72er-Regel in 72 : 2,0 = 35,9 Jahren, also etwa 2027. Für 10.000 € bekommt man heute ungefähr so viel wie 1991 für umgerechnet 5.090 €.

Damit Geld seine Kaufkraft wenigstens hält, muss es mehr als die Inflation verdienen. Wie sich der Wert des Geldes Jahr für Jahr verändert hat, zeigt der Inflationsrechner.

Kosten verlängern die Verdopplungszeit

Die laufenden Kosten eines Fonds gehen von der Rendite ab. Ein Fonds, der 7 % erwirtschaftet und 1,5 % im Jahr kostet, lässt Ihnen etwa 5,4 %. Nach der 72er-Regel verdoppelt sich das Geld dann alle 13,3 Jahre statt alle 10,3 Jahre, und nach 40 Jahren haben Sie das 8,2-Fache Ihrer Einzahlung statt des 15-Fachen. Zwei konkrete Fonds vergleichen Sie im Fondskosten-Rechner.

Was daraus folgt

• Teilen Sie 72 durch die Rendite. Sie erhalten die Jahre bis zur Verdopplung. Zwischen 4 und 12 % liegen Sie höchstens ein paar Monate daneben.
• Die Regel wirkt auch gegen Sie. Steigen die Preise um 2,0 % im Jahr, halbiert sich der Wert von Bargeld in 35,9 Jahren. Eine nicht getilgte Schuld mit 20 % Zinsen verdoppelt sich in 3,8 Jahren.
• Jeder Prozentpunkt zählt. Ein Punkt weniger Rendite oder ein Punkt mehr Kosten verlängert jede Verdopplung, und über Jahrzehnte gibt es weniger davon.
• Die Rendite ist nicht garantiert. Die Regel rechnet mit einer gleichbleibenden Rendite, echte Märkte schwanken.

Siehe auch: 0,2 oder 1,5 Prozent Fondskosten · Mit 25 oder mit 35 anfangen zu investieren

Ihren eigenen Betrag, Ihre Rendite und Laufzeit berechnen Sie im Zinseszinsrechner. Dort sehen Sie, wie das Geld Jahr für Jahr wächst, auch mit regelmäßigen Einzahlungen.