Mit 25 oder mit 35 anfangen zu investieren: was zehn Jahre Warten kosten

Zwei Menschen legen gleich an: 200 € im Monat bis zum Alter von 65. Die eine beginnt mit 25, der andere mit 35. Sie zahlt 96.000 € ein, er 72.000 €, also ein Viertel weniger. Mit 65 hat sie aber 494.308 € und er 233.891 €. Sie hat das 2,1-Fache.

• Start mit 25
• Start mit 35
• Start mit 45

65

• Start mit 25494.308 €
• Start mit 35233.891 €
• Start mit 45101.507 €

Rendite 7 % im Jahr. Waagerechte Achse: Alter.

Start (Alter)	Jahre	Eingezahlt	Wert mit 65	Davon Ertrag
25	40	96.000 €	494.308 €	81 %
35	30	72.000 €	233.891 €	69 %
45	20	48.000 €	101.507 €	53 %

Warum der Anfang am meisten zählt

Geld, das mit 25 angelegt wird, wächst 40 Jahre, Geld von 55 nur zehn. Bei 7 % verdoppelt sich ein Betrag etwa alle zehn Jahre, die frühesten Einzahlungen vervielfachen sich also mehrmals. Bei der Frühstarterin macht der Ertrag 81 % der Endsumme aus. Den größten Teil des Geldes verdient nicht ihre Arbeit, sondern die Zeit.

Schon zehn Jahre können reichen

Wer nur von 25 bis 35 anlegt, insgesamt 24.000 €, und danach nichts mehr einzahlt, hat mit 65 260.418 €. Wer mit 35 beginnt und 30 Jahre anlegt, zahlt 72.000 € ein und landet bei 233.891 €.

Die ersten zehn Jahre bringen genau so viel, wie dem fehlt, der zehn Jahre später anfängt: 260.418 €.

Wie viel ein Spätstarter einzahlen muss

Um mit 65 ebenfalls 494.308 € zu haben, muss jemand, der mit 35 beginnt, 423 € im Monat sparen, das 2,1-Fache. Wer mit 45 beginnt, braucht 974 € im Monat, das 4,9-Fache.

Bei anderer Rendite

Je höher die Rendite, desto teurer das Warten. Bei 7 % kostet der Start mit 35 53 % der Endsumme. Bei 4 % Rendite sind es 41 %, bei 10 % 63 %.

Rendite im Jahr	Start mit 25	Start mit 35	Kosten des Wartens
4 %	232.213 €	137.054 €	−41 %
7 %	494.308 €	233.891 €	−53 %
10 %	1.110.070 €	412.569 €	−63 %

Und die Inflation

Die Beträge sind in künftigem Geld. Stiegen die Preise jedes Jahr um das EZB-Ziel von 2 %, hätten 494.308 € mit 65 die Kaufkraft von heute 223.868 €. Deshalb lohnt es sich, die Sparrate mit dem Einkommen zu erhöhen.

Was daraus folgt

• Fangen Sie an, auch mit wenig. Zeit ist die billigste Quelle der Rendite und lässt sich nicht nachholen.
• Ein später Start ist kein Grund aufzugeben. Eine höhere Sparrate, ein längerer Horizont oder niedrigere Kosten verkleinern den Abstand.
• Rendite ist nicht garantiert. Aktien schwanken von Jahr zu Jahr, ein langer Horizont beseitigt das Risiko von Einbrüchen nicht, er gibt nur Zeit zur Erholung.

Siehe auch: Die 72er-Regel · 0,2 oder 1,5 Prozent Fondskosten · Wie viel Vermögen brauche ich für die finanzielle Freiheit?

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