0,2 oder 1,5 Prozent Fondskosten: Was der Unterschied in 30 Jahren ausmacht

Der Unterschied zwischen 0,2 % und 1,5 % laufenden Kosten im Jahr wirkt winzig. Wer aber 30 Jahre lang 200 € im Monat anlegt, landet im Fonds mit 0,2 % bei 224.867 € und im Fonds mit 1,5 % bei 174.884 €. Das sind 49.982 € oder 22 % weniger.

Warum ein kleiner Prozentsatz viel ausmacht

Die laufenden Kosten eines Fonds werden auf den ganzen Wert der Anlage berechnet, nicht nur auf den Ertrag. Bei 7 % Rendite nehmen 1,5 % Kosten mehr als ein Fünftel dessen weg, was die Anlage im Jahr verdient. Und was der Fonds einbehält, wächst nicht mehr für Sie. In 30 Jahren kosten 0,2 % so 6 % des Ertrags, 1,5 % schon 36 %.

Laufende Kosten	Rendite nach Kosten	Wert am Ende	Weniger als ohne Kosten	Anteil am Ertrag
0 %	7,00 %	233.891 €	–	–
0,2 %	6,79 %	224.867 €	−9.024 €	6 %
0,5 %	6,47 %	212.048 €	−21.843 €	13 %
1 %	5,93 %	192.459 €	−41.432 €	26 %
1,5 %	5,39 %	174.884 €	−59.006 €	36 %
2 %	4,86 %	159.110 €	−74.780 €	46 %

Der Unterschied wächst mit der Zeit

In den ersten Jahren ist der Unterschied klein, weil noch wenig Geld angelegt ist. Mit dem Wert wächst auch der Betrag, den der Fonds jedes Jahr abzieht.

• Kosten 0,2 %
• Kosten 1,5 %
• Eingezahlt

30

• Kosten 0,2 %224.867 €
• Kosten 1,5 %174.884 €
• Eingezahlt72.000 €

Rendite vor Kosten 7 % im Jahr. Waagerechte Achse: Jahre seit dem Start.

Jahre	Kosten 0,2 %	Kosten 1,5 %	Unterschied
10	33.835 €	31.502 €	2.333 €
20	99.075 €	84.780 €	14.294 €
30	224.867 €	174.884 €	49.982 €

Bei einer Einmalanlage ist es nicht anders. Aus 10.000 € würden in 30 Jahren mit 0,2 % Kosten 71.685 € und mit 1,5 % nur 48.373 €, 23.313 € weniger.

Ausgabeaufschlag

Manche Fonds verlangen zusätzlich einen Ausgabeaufschlag auf jede Einzahlung, zum Beispiel 3 %. Beim Fonds mit 1,5 % laufenden Kosten würde das Ergebnis von 174.884 € auf 169.638 € sinken, um weitere 5.247 €. Ein Ausgabeaufschlag ist ärgerlich, kostet über lange Zeit aber meist weniger als höhere laufende Kosten, weil er auf jede Einzahlung nur einmal anfällt.

Wo Sie die Kosten finden

Für jeden Fonds, der in der EU Privatanlegern angeboten wird, gibt es ein Basisinformationsblatt (PRIIP-KID). Der Abschnitt zu den Kosten zeigt einmalige und laufende Kosten in Prozent und in Euro, sodass sich Fonds vergleichen lassen. Bei ETFs heißen die jährlichen Kosten TER oder laufende Kosten. Dazu kommen Depot- und Ordergebühren Ihrer Bank oder Ihres Brokers.

Was daraus folgt

• Vergleichen Sie die Gesamtkosten. Ein teurerer Fonds lohnt sich nur, wenn er langfristig mehr verdient, als er mehr kostet. Vergangene Renditen garantieren das nicht.
• Am meisten zählt, was Sie jedes Jahr zahlen. Laufende Kosten gehen die ganze Zeit vom gesamten Wert ab.
• Zeit vergrößert den Unterschied. Je länger Sie anlegen, desto mehr zählen die Kosten.

Siehe auch: Die 72er-Regel · Mit 25 oder mit 35 anfangen zu investieren · Wie viel Vermögen brauche ich für die finanzielle Freiheit?

Im Fondskosten-Rechner vergleichen Sie zwei konkrete Fonds mit Ihrem eigenen Betrag, Zeitraum, laufenden Kosten und Ausgabeaufschlag und sehen, wie viel mehr der teurere Fonds verdienen müsste, damit er sich lohnt.