Opłata 0,2% czy 1,5% rocznie: ile kosztuje różnica przez 30 lat

Różnica między roczną opłatą 0,2% a 1,5% wygląda na drobiazg. Kto jednak inwestuje 500 zł miesięcznie przez 30 lat, w funduszu z opłatą 0,2% kończy z kwotą 562 167 zł, a w funduszu z opłatą 1,5% – 437 211 zł. To 124 956 zł, czyli o 22% mniej pieniędzy.

Dlaczego mały procent robi dużą różnicę

Opłatę za zarządzanie liczy się od całej wartości inwestycji, a nie tylko od zysku. Przy zwrocie 7% opłata 1,5% zabiera ponad jedną piątą tego, co inwestycja zarabia w roku. A to, co pobierze fundusz, już dalej nie pracuje. W ciągu 30 lat opłata 0,2% zabiera 6% zysku, a opłata 1,5% aż 36%.

Opłata roczna	Zwrot po opłacie	Wartość na koniec	Mniej niż bez opłat	Część zysku
0%	7,00%	584 726 zł	–	–
0,2%	6,79%	562 167 zł	−22 560 zł	6%
0,5%	6,47%	530 120 zł	−54 606 zł	13%
1%	5,93%	481 147 zł	−103 579 zł	26%
1,5%	5,39%	437 211 zł	−147 516 zł	36%
2%	4,86%	397 776 zł	−186 951 zł	46%

Różnica rośnie z czasem

W pierwszych latach różnica jest mała, bo w inwestycji jest jeszcze niewiele pieniędzy. Wraz z wartością rośnie kwota, którą fundusz co roku pobiera.

• Opłata 0,2%
• Opłata 1,5%
• Wpłacono

30

• Opłata 0,2%562 167 zł
• Opłata 1,5%437 211 zł
• Wpłacono180 000 zł

Zwrot przed kosztami 7% rocznie. Oś pozioma: lata od rozpoczęcia.

Lata	Opłata 0,2%	Opłata 1,5%	Różnica
10	84 588 zł	78 756 zł	5831 zł
20	247 686 zł	211 950 zł	35 736 zł
30	562 167 zł	437 211 zł	124 956 zł

Przy jednorazowej wpłacie jest tak samo. Z 20 000 zł po 30 latach byłoby przy opłacie 0,2% 143 370 zł, a przy 1,5% 96 745 zł, o 46 625 zł mniej.

Opłata za nabycie

Niektóre fundusze pobierają dodatkowo opłatę za nabycie (manipulacyjną) od każdej wpłaty, na przykład 3%. W funduszu z opłatą roczną 1,5% obniżyłoby to wynik z 437 211 zł do 424 094 zł, o kolejne 13 116 zł. To przykre, ale w długim terminie zwykle kosztuje mniej niż wyższa opłata roczna, bo płaci się ją tylko raz od każdej wpłaty.

Gdzie znaleźć opłaty

Każdy fundusz oferowany inwestorom detalicznym w UE musi mieć dokument zawierający kluczowe informacje (KID). Jego część o kosztach pokazuje koszty jednorazowe i bieżące w procentach i w złotych, dzięki czemu fundusze można porównać. W przypadku ETF roczne koszty podaje się jako TER lub koszty bieżące. Do tego dochodzą opłaty za prowadzenie rachunku i prowizje maklerskie.

Co z tego wynika

• Porównuje się koszty całkowite. Droższy fundusz opłaca się tylko wtedy, gdy w długim terminie zarabia więcej, niż kosztuje więcej. Przeszłe wyniki tego nie gwarantują.
• Najwięcej waży to, co płaci się co roku. Opłata roczna jest pobierana od całej wartości przez cały czas inwestowania.
• Czas powiększa różnicę. Im dłużej się inwestuje, tym bardziej liczą się koszty.

Zobacz też: Reguła 72 · Zacząć inwestować w wieku 25 czy 35 lat · Ile pieniędzy potrzeba do niezależności finansowej?

W kalkulatorze opłat funduszy można porównać dwa konkretne fundusze z własną wpłatą, okresem, opłatą roczną i opłatą za nabycie oraz zobaczyć, o ile więcej musiałby zarabiać droższy fundusz, żeby się opłacił.